| 报告名称：中国外贸报告（2001年第七期） |
| 栏目名称：政策动态 |
| 关键字：资本 抽逃 治理 |
| 日期：2001年07月25日 |
对资本抽逃要进行综合治理
关于中国资本外逃问题引起了有关部门的高度重视，国家外汇管理局有关专家日前表示：防止资本外逃不能单独依靠加强管理，而要从体制、政策和价格落差上着手，标本兼治，加强部门协调，综合治理。
资本外逃应该如何界定
资本外逃是指未经批准的、违法违规的资本外流，不能把资本流出都看作是资本外逃。比如，经过批准的外债还本付息、对外直接投资、金融机构资产存放境外或拆放境外同业、贸易信贷，等等，都是经过批准的合规的资本流出，这就不是资本外逃。其次，资本外逃是灰色或者地下经济活动，无法纳入正常统计，因此，任何关于资本外逃规模的测算都只能是大致的估计，而不是精确数据。采用的方法不同，测算结果自然不同。当然，方法越科学，估算结果的可信度也就越高些。
目前关于中国资本外逃规模测算的最新数据有两个，一个是估计1997—1999年累计资本外逃988亿美元，还有一个是估计三年外逃530亿美元。我们从有关方面了解到，后一种测算所采用的方法在有关统计数据的处理方面，对前一种方法进行了修正。这些修正都是有一定道理的，是对前一种方法的补充和完善。因此，三年资本外逃530亿美元的结果可能更接近中国的实际。事实上，在国内政治长期稳定，海内外对中国经济和货币信心不断增强的情况下，中国发生大规模的资本外逃也是不合常理的。
同时，撇开规模的大小不讲，分年度看，前述两种测算方法得出的结果在1998年达到高峰后，1999年都是下降的，趋势基本一致。可见，学者们的研究都表明，在经历了亚洲金融危机的信心危机冲击之后，随着国民经济持续健康发展，外汇储备不断增加，人民币贬值预期减弱，我国资本外逃情况也在逐渐改善。可以预料，在当前全球经济增长放缓，国际金融市场动荡，美联储连续六次降息，而我国经济日益凸现为新亮点的情况下，估计我国资本外逃的动机还会进一步减弱，规模会进一步缩小。
是不是只要取消外汇管制，就不存在资本外逃了呢
社会上一些人认为，中国的资本外逃目的就是为了规避外汇管制。然而，现实中我国资本外逃的动机远不止此，还有很多、很复杂的诱因。例如，向境外转移合法或非法所得，实现化公为私，逃避税收或贸易管制，规避政治或经济风险，等等。其中有些动机，如转移非法所得和避税等，并不只是某个国家、某个经济发展阶段的暂时现象，而是一个长期的现象。因此，资本外逃是一个全球性的普遍问题，不仅发展中国家有，发达国家也存在。海外一些国际离岸金融中心，就是发达国家毒枭走私犯的洗钱中心和跨国公司的避税天堂。在中国，由于人民币不是自由兑换货币，各种违法违规的资金流动都必须转换成外汇后才可能抽逃，所以表现为外逃的资金要想方设法逃避外汇管理，由于一些环节管理不力，致使资本得以出逃。
究竟有哪些管理上的薄弱环节，使资本外逃能够得逞呢
从外汇管理来讲，外汇管理法规不够健全，管理手段比较落后，有可能造成资本外逃。例如，资本项目外汇管理虽然名义上很严，但有不少是程序性的审批或核准，效果不尽理想；虽然对银行结售汇的监管在不断改进，但对通过银行进行的直接外汇收付监管还存在不少空白。相关管理部门之间的政策不够协调和配套，也给资本外逃以可乘之机。
从资本外逃本身来看，一方面，资本流动本身是逐利的，由于我国处于经济转轨时期，与境外相比，存在税率、利率和汇率等价格落差，以及体制和政策上的差异，因此资本有外流的动机。这种动机单靠管理是无法消除的，相反，可能管得越严，逃避的动机越强。另一方面，有些不法分子进行资本外逃的手法比较隐蔽，如境内外串通交割等方式的资本外逃，靠现有监管手段很难察觉。再如，货物进出口还有海关签发的报关单作为真实性审核依据，而服务贸易的交易和价格的真实性却难以核查，因此，海关、银行、外汇局三家联网，基本堵住假进口报关单骗汇的漏洞以后，服务贸易外汇收支可能逐渐成为我国资本外逃的新渠道。
资本外逃对于我国经济发展来讲有哪些危害
资本外逃对中国经济的危害突出表现在以下几个方面：第一，资本外逃通常伴随着化公为私的国有资产流失，以及走私、贩毒、洗钱、逃骗汇和逃骗税等违法犯罪活动，它是腐败的温床，是市场经济的毒瘤；第二，大量资本抽逃会减少国家税收收入，影响国家财力；第三，由于资本外逃在我国通常表现为外汇的流失，故资本外逃还会减少国内外汇供给，影响人民币汇率稳定。上述情况如不能得到有效抑制，严重时将会危及国家经济、金融安全，必须防微杜渐。
另一方面，我们对中国资本外逃的影响也应客观评价、冷静分析。首先，我国迄今为止尚未发生像亚洲金融危机国家那样的恐慌性的、集中性的大规模资本抽逃，因此，资本外逃还不构成我国产生金融危机的根源。其次，即使在未经批准的违规流出中，也有一些用于正常投资和经营目的，之所以违规流出，主要是躲避繁杂的审批程序或者是为了降低其他交易费用，它本身不具有太大的经济危害性。最后，有些外逃的资本是为了获取利益，而国内是当事人最熟悉的经营环境，因此有相当大比例的外逃资本又会回流，享受我国对外资的优惠政策，形成过渡性资本外逃，这也减轻了资本外逃对我国经济的冲击。
从外汇管理的角度看，应该采取哪些措施进行治理
首先，由于中国资本外逃动机的多样性、渠道的多元化，防止资本外逃不能单独依靠加强管理，而要从体制、政策和价格落差上着手，标本兼治。同时，防止资本外逃也不能单独依靠外汇管理，要加强部门协调，综合治理。
从外汇管理来讲，一直把遏制资本外逃作为一项重要工作来抓：一方面，积极改进监管手段，已先后启用了“进口报关单联网核查系统”和“出口收汇系统”，大大提高了进出口收付汇监管效率；另一方面，不定期地开展外汇专项检查，仅1998年就查出逃骗汇金额100多亿美元，已对有关企业进行了暂停或取消外贸经营权、罚款等行政处罚，并将重大涉案人员移交司法部门进行了刑事处罚；再一方面，坚持不懈地打击外汇黑市特别是有组织的地下钱庄，近年来已破获了两个涉案金额20亿元人民币以上的地下钱庄。
下一阶段，外汇管理部门将配合国家整顿和规范市场经济秩序，从以下几方面加大遏制资本外逃的力度：一要适应我国利用外资新战略调整，及时将外汇管理重点由经常项目转向资本项目，抓紧研究制定与并购重组、证券投资、投资基金等利用外资新方式相配套的外汇管理办法，同时，研究建立健全对短期资金跨境流动的监测体系，并采取有效措施防止短期资本流动冲击；二要逐项研究服务贸易外汇管理法规，大力规范和整顿服务贸易外汇收支活动；三要强化对银行结售汇和跨境收付汇的全面监管，特别是要配合人民银行建立大额资金转移监测制度，加大对大额外汇收付和无交易背景的大额人民币支付的监管；四要继续严厉打击地下钱庄等外汇非法交易，维护正常的外汇市场秩序；五要实事求是地宣传人民币汇率稳中有升的情况，正确引导市场预期，增强老百姓对人民币的信心。另外，考虑到资本外逃中也有一些合理的需求，还将疏堵并举，通过简化手续，改进服务的方法，方便合法外汇资金有序流动。
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