(中宏网 2000/10/27)
金融自由化是战后世界经济发展和国际金融体系变化的必然结果。它是一把双刃剑，既推动了全球资源的自由流动和合理配置，又增加了国际竞争和风险，是东南亚金融危机爆发、深化和扩散的重要原因之一。改革现有的国际金融体制，建立公正和合理的，为世界大多数国家所接受的，资本能自由、有序流动的国际金融新秩序，己成为国际社会的共同呼声。本文拟就此谈几点粗浅看法。
一、调整国际货币基金组织、世界银行的职能，完善国际金融体制，建立国际金融新秩序
国际货币基金组织和世界银行曾经是战后布雷顿森林体系的重要支柱。前者的主要任务是协调成员国的货币金融政策，提供中长期贷款以协助成员国克服国际收支困难，稳定国际汇兑。后者的主要任务是向成员国政府或由政府担保的私人企业提供用于生产性投资的长期贷款，向成员国提供广泛的技术援助，以促进其经济复兴和发展，促进国际贸易的长期均衡增长和保持国际收支平衡。70年代中期后，布雷顿森林体系开始瓦解，国际货币基金组织和世界银行难以适应日益发展的国际资本流动。尤其90年代以来，国际金融危机的频频发生说明需要有一个新的国际货币体系和国际金融秩序以规范国际资本的流动。它应包括以下几个既相互独立，又相互合作的国际金融机构：
（1）建立“世界金融组织”，提高发展中国家在国际金融中的地位和作用。旧的国际金融体制中发达国家处于控制地位。在新的“世界金融组织”中，发达国家和发展中国家应平等参与国际资本流动和国际金融运行规则的制定，以规范国际金融市场行为，保证国际资本的自由和有序流动。
（2）世界银行除原来任务外，承担国际货币基金组织贷款业务，成为唯一国际援助和贷款机构，一旦发生金融危机，由其协调各国行动和提供救助。
（3）国际货币基金组织转变职能，成为国际金融监管机构。它不再从事贷款业务，主要承担国际金融市场的监督工作，根据“世界金融组织”制定的各种规则，揭露和处罚国际金融市场运行中各种违规行为，提高国际资本流动和国际金融机构运行的透明度，加强国际金融风险的评估工作，形成国际金融的反投机机制，以维护国际金融市场安全和稳定。
（4）以国际清算银行为中心，建立国际金融风险预警系统，提高国际金融防范风险的能力，为国际货币基金组织对国际金融市场监督世界银行的援助和贷款提供基础性资料，向有关成员发出金融风险的预警信息。
（5）组建国际金融评估机构，评审成员国银行的信誉等级，评审向成员国提供贷款的风险，保证国际资本流动的安全性。
二、建立和加强国际金融监管机制
目前国际社会最关注的是国际金融的监管问题。许多国家由于银行管理不善，引发金融过度风险；财务状况信息不透明，延误发现和解决银行风险的时机；由于公共部门担保扭曲，导致金融危机的发生；由于监督机构不独立，使制定的监督制度不能实施等。因此，建立和完善国际金融监督机制已成为国际金融体制改革的当务之急。
（1）提高信息透明度，公开披露有关信息，而且这种信息应是及时的和准确的。这就要求成员国金融机构实行国际通行的会计制度，以此评估银行资产和要求贷款客户的偿还能力，严格审核有关的数据和决策。同时，要求成员国向国际金融监管机构及时提供有关评估决策和管理所需的信息，评估盈利性所需的信息，评估资本和资本充足率所需的信息。国际金融监管机构应及时公开披露上述信息，并公布自身的审核结果，以利于投资者明了和回避市场风险。
（2）严格实施市场纪律，限制公共部门担保扭曲，监管成员金融机构的运行。严格要求公共部门不向存在经营问题的银行提供资金援助，不向银行的所有者及主要债权人提供保护。但对小储户的存款，可实行存款保险制度，以利于金融稳定。同时，严格要求公共部门对那些已被金融监管机构认定失去偿还能力的银行及时勒令其退出市场，以防止个别银行问题得以蔓延和危害其他银行，或者当银行存在问题已危及生存时，公共部门应立即由监管机构实施托管制度，或者一旦银行不能恢复盈利，也无法实施托管制度时，应立即清盘，让资不抵债的银行破产，以维护国际金融的稳定和安全。
（3）保证监管机构的自主权。保证监管机构在执行任务，发布规定和其内容，执行贷款分类和备付规定、监督和检查任务时，不受不当影响。保护监管机构本身的专有信息不被披露。保护监管机构工作人员履行职责时所做的决定不负个人责任等。
（4）加强跨境监管。随着金融自由化的发展，某些国际性银行将经营转移到管理不严的离岸避税港，以便规避国内的管理和监督。因此，应加强跨境监管。例如，一旦在另一国有分支机构的银行关闭、清盘或宣布破产时，母国的监管机构应立即通知分支机构所在国的监管机构。东道国的监管机构应立即关闭该分支机构。该分支机构发生的任何其他债务都将计入关闭银行的资产。
三、建立国际金融合作和协调机制
为稳定国际金融，不仅需要加强国际金融的监督和预警，还应推动各国金融政策的合作和协调，以缓解国际资本流动和国际金融运行中的矛盾和冲突。它包括国际金融经营环境的国际合作和协调、国际金融内部控制的国际合作和协调、国际金融市场约束的国际合作和协调、国际金融监管的国际合作和协调。由于任何国家都无法单独抵御国际金融动荡的冲击。这从客观上要求各地区加强国际金融的合作和协调，在条件成熟时建立区域金融合作机构，使全球性金融稳定真正落实在区域性金融稳定的基础上，从而减弱国际金融动荡产生的可能性，增强国际金融动荡产生后的救助能力。
中宏网责任编辑：曹荣